《大数据时代下的财务管理及企业财务分析与风险防范》
【课程背景】
近年来美国三大巨头公司乞求救援,美国金融危机下的AIG失败震惊世界的安然公司 、世通公司 、巴林银行、八佰伴公司、和号称中国经营神话的德龙集团的轰然倒塌,到川长虹的骤然破产
回顾事件发生经过,
引致公司倒闭或严重损失的风险内控与全面风险管理问题!
企业风险内控普遍存在着控制环境薄弱、风险意识不足、缺乏适当的控制活动、财务报告严重失真、信息流通不畅、内控机制不健全、相关负责人内控意识不强、内控制度执行不到位等系列问题。建立健全风险内控体系,提升企业综合管理水平,是当前企业的当务之急。(4.5小时)
“大数据”是财务乃至企业发展的方向,它的应用对财务管理的效率和精准性大大的提高,大数据的应用环境和发展让财务人先行。(1.5小时)
【课程收益】
2 全面风险管理的重要性及基本原理
2 财务风险的识别、风险评价、风险管理的应对策略
2 价值链环节的风险管理
2 财务“大数据的”应用环境和未来发展
【课程特色】案例,深入浅出听得懂;科学,背后理论讲得明;实战,学之能用定方向;展望,以史为鉴看未来
【课程对象】财务人员及相关需求者
【课程时间】6 小时
【课程大纲】
一、风险管理的基本学说?
? 八个典型风险案例分析及教训总结
? 风险与企业生命周期、产品周期的关系
? 企业风险类别
? 企业风险信息收集的五种方法
? 企业风险定性与定量评估
? 企业风险图谱与企业风险应对策略
? 企业全面风险管理框架
? 企业风险管理的三道防线
? 企业风险管理的组织设计
? 企业风险的业务流程设计
? 企业风险管理的信息系统设计
二、为什么说财报分析能够检测企业经营活动?
1、 财报分析概览:杜邦分析体系、M-score、Z-score
2、 财报分析的作用:证伪,要发现企业的问题——看不出问题那就是最大的问题!!!
案例:长生生物的营业成本异常、天神娱乐的商誉暴雷、獐子岛通过库存操纵利润、乐视网的财务操纵行为通过M值及早发现
三、从财报看风险
1、 财务会计相关基础概览
? 商业活动分类
? 权责发生制与价值调整
? 账户与财务报表
? 国际通行会计准则:IFRS与US.GAPP
2、 财务报表构成:资产负债表
? 资产负债表组成部分
? 流动资产和流动负债——财务操纵行为多发地,例如:蓝田股份操纵库存
? 非流动资产和长期负债
3、 财务报表构成:利润表(损益表)
? 利润表组成部分
? 确认收入——财务操纵行为多发地,例如:沈阳机床提前确认收入
? 确认费用——财务操纵行为多发地,例如:2000年世通公司财务丑闻
? 非常条目和非营业条目——财务操纵行为多发地,例如:卖房子保壳不退市
参考:
4、 财务报表构成:现金流量表
? 现金流量表组成部分:三大现金流
5、 财报分析第一关:利用勾稽关系以资产负债表和利润表,还原企业经营现金流
6、 测算企业自由现金流(FCFF)
四、初步财报分析做什么?
1、 比率分析法应用
? 偿债能力分析应用(资产负债率、流动比率、速动比率等)
? 营运能力分析应用(总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率)
? 获利能力分析应用(净资产收益率、总资产报酬率等)
? 发展能力分析应用(营业增长率、资本积累率等)
2、 看财报第二关:可持续模型建立
? 什么是回归分析
? 建立回归分析模型:预测企业各项财务指标的未来数值
? 检测企业经营情况:事出反常必有妖
四、综合财报分析做什么?
1、综合财务分析应用
? 杜邦财务分析应用
? M-score、Z-score分析应用
2、公司所在行业对比
3、行业特征分析
五、常见的财务操纵手法?
1、销售收入类的“操纵”
2、现金流类的“操纵”
3、核心指标类的“操纵”
六、大数据与未来的财务管理的创新?
1、财务转型的方向,向哪里转?怎么转?
2、大数据的应用场景?
3、人们现在所说的“财务云”是什么?