房企投资并购/重组实务探索

第一部分 课程对象研究与设计

房地产行业已进入高投入、高风险的“白银时代”，其生存与竞争环境将日益恶劣。房企的并购重组，伴随着房企生存与发展的不同阶段但却是不可避免的必然选择。认识、掌握并善用房企的并购重组，以保障生存促进发展，是房企投资者、经营者不可推卸的责任，更是企业生存发展的关键。为此，在实操、研究的基础上设计本课程，通过理论阐述和案例剖析的结合，对房企的并购重组所涉重点内容及其关键操作实务，进行较为系统的、全面的、有重点的剖析与培训指引根据企业的需求及时间的安排，本培训将重点以创新的思维，对“房企成功并购实务”进行剖析探索。

第二部分：培训课程大纲

——开讲言

企业生命曲线；

并购/重组的影响——快速发展/深陷泥潭【案例】；

成功运作与培训研究。

一、企业并购/重组概要认知

1、企业并购/重组的基本关系

2、企业并购/重组的基本概念

3、企业并购/重组的基本分类

4、企业并购/重组的基本动因

二、成功并购/重组行为准则

1、跳出并购的三大误区

——规模经济=经济规模；资本运营代替生产经营；重视并购轻视重组。

2、遵循并购的基本原则

——效能目标、资源匹配、准确有度、风控第一、强化整合等原则

三、掌握成功并购/重组运作要义

1、恪守完善并购/重组第一基本程序

——初研定向、意向锁定、审慎调研、制定方案、完善文件、按约交割、

有效整合

2、严格管控并购/重组的或有风险

——隐性违法违规、隐性企业债务、隐性税务费用、隐性交割整合

四、善用并购/重组的谈判策略

1、认知谈判

——基本概念；五大特征：行为目的的明确性、标的主体的特定性、主体

相对的平等性、行为策略的混同性、过程结果的复杂性。

——基本类别（一对一、一对多、多对多；一次性/短时交易型、时段/长

期性合作型、偶发性对抗型；平等关系型、跟随/弱势地位型、主导/强势地位型、复合地位型）。

——基本策略：前景引导策略、底线期限策略、红黑脸推拉策略??

2、充分准备

——要素调研：事件调研（知事）、对手调研（知彼）、已方研究（知己）。

【案例】某上市公司定增募资谈判的要素调研。

——方案准备：目标计划、原则策略、资源保障。【案例】某城市更新项目合作合同条款变更谈判

——资源准备：事件资源、人力资源、场地设施资源、财物资源??

——环境营造：舆论态势、选场布景、氛围营造??

3、善用策略

（1）前景引导策略的运用：

——谋求地产项目合作开发经营谈判案例；

——XX 上市公司定增募资谈判策略案例；

（2）情感与算账说理策略的运用

——某地产更新项目合作开发合同期限条款变更谈判案例

（3）先/后发制人策略的运用

——某破产重整案企业重整主体争夺谈判案例

五、房企并购/重组案例剖析与互动

1、关于并购重整案例的提出；

2、并购重整案例剖析与互动。

——结束语